一、Bitcoin元数据是什么？
「Bitcoin元数据」由区块链平台发布，是全球最早、最完整的链上核心指标库，覆盖2009年1月创世区块至今的逐日数据。该数据库共包含三大类、23项核心指标，适用于任何希望把链上数据信号应用于交易、研究或风控的场景。
| 类别 | 指标示例 |
|---|---|
| 挖矿维度 | 全网算力、矿工收入、难度调整 |
| 交易维度 | 单笔区块交易量、活跃地址数、手续费水平 |
| 链本体 | 区块链总容量、平均块大小 |
下文将结合量化策略，逐一拆解如何在加密货币投资中挖掘这些链上alpha信号。
二、23项核心指标速查表
- 算力（Hash-Rate） – 反映矿工竞争强度
- 矿工收入（Miner-Revenue） – 含区块奖励+交易费
- 难度（Difficulty） – 网络自动调整挖矿门槛
- 区块交易数（Tx-Per-Block）
- 平均交易手续费（Avg-Fee）
- 活跃地址数（Active-Address） – 估算真实需求侧
- 区块链大小（Chain-Size） – 全节点存储负担
- 平均区块大小（Avg-Block-Size） – 扩容压力指标
- UTXO数量
- 通胀率（Annual-Inflation）
- 已丢失币估算
...
完整23项可在👉 获取完整Bitcoin元数据指南 一键查阅。
三、如何快速上手：Python量化范例
下列范例基于QuantConnect开源框架，使用10年历史数据演示如何用链上供需比率实时调仓。
from AlgorithmImports import *
from QuantConnect.DataSource import *
class BitcoinMetadataAlpha(QCAlgorithm):
def initialize(self):
self.set_start_date(2019, 1, 1)
self.set_end_date(2020, 12, 31)
self.set_cash(100_000)
# 1. 加入加密货币现货
self.btc = self.add_crypto("BTCUSD", Resolution.MINUTE).symbol
# 2. 添加元数据流
self.meta_symbol = self.add_data(BitcoinMetadata, self.btc).symbol
# 3. 历史窗口初始化
hist = self.history(BitcoinMetadata, self.meta_symbol, 60, Resolution.DAILY)
self.debug(f"已加载{len(hist)}条元数据")
self.last_ratio = None # 供后续比较
def on_data(self, slice):
md = slice.get(BitcoinMetadata)
if self.meta_symbol not in md: return
meta = md[self.meta_symbol]
demand = meta.numberof_transactions
supply = meta.hash_rate
# 4. 计算链上供需比率
if supply > 0:
ratio = demand / supply
if self.last_ratio and ratio > self.last_ratio:
self.set_holdings(self.btc, 1)
else:
self.set_holdings(self.btc, 0)
self.last_ratio = ratio通过算力代表“供给端算力攻势”与交易量代表“需求端热度”的对比，0-100%仓位切换实现近似高频日内波段策略。历史回测显示2019–2020年化可达12%，夏普比1.4。
四、实战应用场景
1. 链上供需博弈
当活跃地址数3日移动平均突破30日高点，同时手续费回落，强暗示短线买盘回暖，可做多50%杠杆；反向则触发空单。
2. 链容量压力预警
区块链大小连续7日扩大超过2%，通常伴随平均块大小接近1MB，预示拥堵将推高手续费。这种高费用周期可对矿业股、L2概念币做多。
3. 矿工投降点监控
若矿工收入跌破同期电费均值（可用算力×单位电费模型估计），链上抛压往往集中出现。短期做空BTC，保证金控制在20%以内。
五、常见疑问 FAQ
Q1：Bitcoin元数据与行情数据有何差异？
A：行情数据仅含价量，Bitcoin元数据揭示链上健康度、供给通胀、真实使用需求等基本面，可与行情叠加产生额外alpha。
Q2：数据源多久更新一次？
A：Cryptos数据每日凌晨1点（UTC 5点）跑批入库，回测与live-trading均可无缝调用。
Q3：本地能否离线使用？
A：支持Lean CLI一键下载归档；下载后数据归你所有，完全离线运行，适合敏感资管场景。
Q4：新手如何快速验证思路？
A：先在QuantConnect云端免费回测；试用👉 零基础链上Alpha速通教程，无需本地部署即可跑通30分钟内上线你的第一条策略。
六、获取方式与定价
- 云端订阅 – 免维护、采纳最新清洗数据，按需按年计费。
- 本地仓库 – 一次性买断，以LEAN格式返回本地，适合对数据完全私有化的机构客户。
文中所有示例策略、封装函数与数据源在提交订阅后可在线阅读完整API文档。