什么是 DeFi？为什么它值得新人关注
DeFi（去中心化金融，Decentralized Finance）就是把传统银行的存款、借贷、交易、保险等功能搬到区块链上，通过智能合约自动完成所有操作，无需任何中介机构。
核心关键词：去中心化金融、智能合约、流动性挖矿、收益叠加、DeFi 钱包、稳定币。
与传统 CeFi（中心化交易所）最大的不同，是每笔交易、每条借贷记录都会永久写进链上，可公开查询且无法篡改，真正把资产掌控权还给用户。
常见业务场景
- 交易所（DEX）：Uniswap、1inch、Curve
- 稳定币：USDC、USDT、DAI
- 存借贷：Maker、Compound、Aave
- 理财与衍生品：Yearn、Synthetix、各类 Yield Farming 策略
DeFi 四大收益来源
- 币价上涨带来价差收益
- 存借贷利息
- 提供流动性获得手续费 + 额外代币奖励
- 策略收益即 Yield Farming：把步骤 2、3 串起来，借助聚合器实现更高年化
温馨提示：收益可以叠加，风险也随之放大。
起步三件事：稳定币、钱包、第一手信息
1. 选择合适的稳定币
| 种类 | 举例 | 优势 | 风险点 |
|---|---|---|---|
| 法币抵押 | USDT/USDC | 兑换方便 | 需信任发行方 |
| 加密资产抵押 | DAI/sUSD | 自主铸造 | 价格暴跌可能被清算 |
如果是首次入金，可直接用 USDT 做跳板；若想套利，抵押 ETH 以 0 利率借 DAI 是入门捷径。
2. 设置并保护数字钱包
常用钱包：
- 手机：imToken、MyKey
- 浏览器插件：MetaMask
操作流程：
a) 新建钱包 → 抄写助记词并离线存放
b) 小额提币做地址验证 → 大额再转账
c) 在钱包设置里添加常用白名单，避免钓鱼合约
通道示例：在 imToken 内点击“浏览” → 输入 oasis.app 即可打开 Maker 的借贷界面，完全钱包内完成，无需跳站。
3. 信息源 & 数据面板
- 总体锁仓排名：DeFiPulse
- 实时链上数据：Etherscan、Dune Analytics
- 项目公告最快：Twitter（关注 @DeFiPulse @nigdaemon 等）
实战：五步完成第一次 DeFi 之旅
（以 “抵押 ETH → 借 DAI → 流动性挖矿” 为示例）
- 钱包准备
把 ETH 从交易所提至 MetaMask 或 imToken，先转 0.01 ETH 做测试，确认地址无误后再大额转账。 - 去 Oasis.app 开金库
- “创建金库” → 抵押 ETH
- 借出 DAI（抵押率建议 ≥ 300%，预留安全垫）
👉 想查看实时年化与清算线？点击工具一键模拟 - 去 Uniswap 用 DAI 兑换 AMPL
- 进入 Uniswap → 选择 DAI/AMPL 交易对
- 检查 Price Impact & Liquidity Provider Fee，滑点 <1% 为佳
- 上 Zapper.fi 做流动性挖矿
- 打开 Zapper → 点击 Invest → 搜索 ETH/AMPL → Deposit & Stake
- 界面会预估年化收益，确认后一次性打包完成多合约交互
- 资产跟踪
Zapper 首页将自动显示持仓、债务、收益、待领取奖励，随时可再平衡或一键撤退。
FAQ：新手首周常见疑问
Q1：抵押率到底设多少才安全？
A：Maker 官方清算线为 150%；建议设置 300% 以上，ETH 剧烈波动时及时补仓即可大概率避免清算。
Q2：MetaMask 提示“Gas 过高”，能省吗？
A：可以手动把 Gas Price 设为 25–30 gwei；关注 ethgasstation 选择低峰时段操作。
Q3：流动性挖矿年化 300%，真有这么高？
A：高收益往往伴随高波动、再投资代币贬值风险；把“预估年化”理解成“动态”而非锁死更重要。
Q4：只持有 USDT/USDC，能参与流动性挖矿吗？
A：可以，Curve 稳定币池常年年化 3–12%，同时还可叠加 CRV 奖励，风险低于主流币双边池。
Q5：怎么看项目是否跑路？
A：查 TVL（锁仓量）是否持续增长，代码是否通过 CertiK、Quantstamp 等审计，开发团队推特是否实时互动。
Q6：听说 DeFi 黑客频出？
A：DeFi 事故通常出在未经审计的合约或钓鱼网站；只使用主流产品上链确认、二次审计的协议可将风险降低。
进阶路线：从入门到“多矿齐下”
- 第 1 个月：体验 DEX 兑换、Oasis 抵押借贷
- 第 2-3 个月：在 Compound/Aave 做多币种存贷 + 领取治理代币奖励
- 第 3-6 个月：跨链挖矿（Polygon、Arbitrum）、使用策略聚合器 Yearn、Harvest 做自动复利
- 6 个月以后：研究期权、合成资产、预测市场等高阶 DeFi 产品
最后的成长秘诀只有一句：始终用“自己能睡得着的仓位”试错，记录每一次链上操作的成本与收益，反思迭代，你与老司机的距离只差几次复盘。
祝你玩得开心，盼你在长期主义中享受 DeFi 的红利！