金融市场中，图形形态日内交易、波段操作与长线投资都能起到关键指引。本文精选22种最常被验证的图表形态，配以案例拆解与风险管理建议，帮助你在分时或日线级别迅速捕捉价格关键位。请牢记：技术分析不能脱离资金管理与市场环境。
1. 双底（W底）
关键词：反转、支撑位、多头信号
双底出现在一段明显下跌趋势末端，价格两次测试同一支撑均未跌破，随后向上放量，完成“W”结构。
- 入场点：价格突破中间高点（颈线）时。
- 止损位：支撑下方约1–1.5倍ATR。
- 目标位：颈线向上投射“W”最低点至颈线的高度。
延伸：若第三次回测支撑，即为三重底，信号比双底略弱。
2. 双顶（M顶）
与双底互为镜像，呈现“M”形。跌破中间低点即确认。
- 右侧交易法：跌破后第一次回抽颈线无法重返，可加仓空单。
- 失败标志：价格重返中间低点之上，M顶被否定。
3. 窄幅震荡区间（矩形）
价格在平行支撑与阻力间来回，暗示多空均衡。
日内策略
- 接近下沿做多（小止损）。
- 接近上沿做空（小止损）。
风险提示：长时间横盘后突破，波动往往剧烈；需提前缩减头寸。
4. 上升通道
两条同步抬高的平行线构成，低点、高点逐次上移。
顺势交易：回踩下轨接多，止损设下轨下方。
跌破通道：常伴随加速下跌，多头应坚决离场。
5. 下降通道
同理，下行平行线，反弹至上轨做空更为安全。
若想“抄底”，务必等成交量放大、明显长下影，再考虑短线博弈。
6. 上升旗形（Bull Flag）
涨势中短暂急促拔高后进入小角度下跌通道，旗面整理时间通常不超过前面涨幅的50%。
买入时机：旗面上边突破。
极短线目标：前期起涨点到旗面垂直距离的1倍。
实战中旗面亦可呈矩形或三角形，关键在于成交量递减→突破放量。
7. 下降旗形（Bear Flag）
与上升旗形相反，用于空单加仓。
盘中若突破旗形下轨后量缩回抽，视为二次做空良机。
8. 收敛楔形
支撑线与阻力线同步收敛，形似三角。
突破前兆：波幅与成交量持续萎缩。
方向概率：统计上55%延续原趋势，45%反转。应对? 👉 学会用小资金提前预埋两向单 ，跟随真实突破方向追击。
9. 扩张楔形
波幅越拉越大，不仅在头部出现，也可出现在剧烈拉升中途。
收市跌破下轨，多以大阴或跳空确认；短线顺势跟进即可。
10. 上升三角旗（Bull Pennant）
形态类似小收敛三角，但斜率向下，更像微型下降通道。
特点：调整空间肉眼可见，止损极小；适合做强势股的接力加速。
11. 下降三角旗（Bear Pennant）
与上一条同理，向下突破旗体时，空单火力全开。
12. 对称三角
高点降低、低点抬高，夹角越来越小。
统计规律：胜率≈50%，盈亏比可通过缩小止损提升。使用突破后回测支撑/阻力策略效果更佳。
13. 上升三角
水平阻力+上升支撑。
做多逻辑：买方多次无功而返后，买盘更强，最终放量阳线上攻。
假突破辨别：若突破第二日无法站稳阻力上方2%，归为假动作。
14. 下降三角
水平支撑+下降阻力。
破位：大阴线伴随跳空或放量，是空单红利区。
15. 圆底
底部呈“碗状”而非V形，时间较长，常见于周线。
- 成交量：由缩到放，后半段量价齐升。
- 右侧买点：价格突破碗口后回踩不跌破。
16. 圆顶
相反结构，顶部杀跌常无反抽。一旦跌势确立，宜反向日历价差或买入看跌保护仓位。
17. 头肩顶
三大高点：左肩–头–右肩，颈线为多空分水岭。
- 卖点：右肩分时量价背离，或跌破颈线回抽无力。
- 目标测量：头到颈线的垂直距离×1倍。
18. 倒头肩（头肩底）
与头肩顶反向，底部量能左小右大，突破时放量是关键信号。
19. 杯柄形态
圆杯后，出现一个更浅更深的柄（多是一次小旗形整理）。
入场：柄末端缩量大阳线。
经典案例：十余年里，纳指科技龙头曾多次上演“超级大杯柄”。
20. 倒杯柄
顶部结构，品字形下跌中继。跌破柄末端支撑即宣告大跌。
21. 菱形顶（钻石顶）
先扩张再收缩，形似钻石。
- 时间成本：平均持续1–3个月；若在30分钟级别出现，亦可用于短线。
- 撤退信号：击穿钻石右下斜边。
22. 菱形底
少见反转形态，底部先扩张再收敛，突破右上方斜边为确认。
按实战场景选形态
| 持仓周期 | 优选形态 |
|---|---|
| 当冲 | 旗形、三角旗、窄幅区间 |
| 3–5日波段 | 双底/顶、杯柄 |
| 数周/数月 | 圆底、头肩顶 |
常见问题（FAQ）
Q1：图形形态一定成功吗？
A：没有胜率100%的形态，统计概率才是真实依据。建议总资金暴露不超2%，并用ATR动态调止损。
Q2：怎样快速识别形态？
A：在交易软件中用平行直线绘图工具+成交量对比模块，5秒即可目测轮廓。也可借助程序化扫描，如ADX过滤单边市以提高效率。
Q3：突破后回抽没到位怎么办？
A：采用分批建仓：突破价先建30%，回抽到38.2或50%再加仓，避免踏空。
Q4：箱体和三角旗的止损设置有何区别？
A：箱体止损在箱体之外1ATR；三角旗可设在旗面末端，又或者等待收盘确认再设稍宽止损，以应对假刺穿。
Q5：形态失败如何量化？
A：用盈亏比公式（目标位–入场位）/（入场位–止损位）≥2：1。达不到就放弃该信号。
Q6：模拟盘可以练形态吗？
A：可以。但模拟盘缺滑点、情绪、流动性影响，最终仍得回归实盘微仓测试，以获得真实心态体验。
风险提示
图形交易虽高效，但必须严格风控。数据表明，超90%散户因杠杆导致爆仓。入场前务必自问：
- 本次亏损容忍值是否可承受？
- 是否有完整的剩余资金加仓计划？
结语
掌握形态只是第一步，未能执行计划，一切等于零。把这22种图形锁进交易日志，每周回看盈亏曲线，用数据检验哪些形态最适合当前市场节奏，未来行情波动再大，也能心如止水、进退有据。