Coin Lending（加密借贷） 并不是新名词，却在 2025 年依旧热度不减：它让你在不卖出手上 BTC、ETH 等主流资产的前提下，释放流动性并赚取额外收益；也能让借款人快速获得法币或其他代币，只需提供足额的数字资产作为抵押。本文将带你用通俗、系统的方式搞懂加密借贷的运行逻辑，并精选 15 家安全度高、口碑良好的借贷平台，同时穿插实操要点、风险分析与高频问答，助你避开暗坑、提升收益。
加密借贷究竟如何运作？
- 抵押借款
借款人把 BTC、ETH 或稳定币 存入平台智能合约作为抵押品；平台根据抵押率（Loan-to-Value，50%–70% 常见）放出现金或稳定币。 - 赚取利息
出借人把闲置的 USDT、USDC、DAI 放入「放贷池」，平台按日/周/月结算利息，年化利率通常在 3%–15% 之间浮动，风险越高利率越高。 - 赎回／清算
借款人到期还款后可取回抵押资产，若价格波动导致抵押率跌破警戒线，平台将自动清算部分抵押币，以保障出借人本金。
当前 15 大主流加密借贷平台
以下平台均支持多语种 UI，中文可用，排名不分先后，按需取用。
1. SALT Lending
- 亮点：支持 BTC、ETH 抵押，无需信用评分；放款额度最高达抵押资产价值的 70%。
- 费率：14%–15% 年化，会员等级越高利率可下调。
2. ETHLend（现 Aave）
- 亮点：去中心化协议，运行在以太坊上，完全由智能合约自动撮合，避免中心化单点风险。
- 玩法：超额抵押 + 闪电贷（Flash Loan）功能，适合技术派套利。
3. Bitfinex Funding
- 亮点：老牌交易所自带 P2P 融资市场，能借 BTC、ETH、甚至 XRP。
- 利率：市场自由定价，使用「Funding」钱包即可一键出借，日收益秒结。
4. Poloniex Lending
- 亮点：Bitfinex 简化版，同样走 P2P 融资订单簿，适合中长尾资产出借。
- 限制：暂不支持法币借贷，仅加密对加密。
5. Money Token
- 亮点：AI 风控引擎 Amanda 24h 估算违约率；支持以 BTC/ETH 抵押换取稳定币 MTC。
- 融资数据：历史 ICO 募资超 3500 万美元，流动性充足。
6. Bitbond
- 亮点：锚定比特币主网的小微企业借贷平台，单笔上限 2.5 万美元。
- 特色：采用比特币闪电网络完成还款，转账费低于 $0.01。
7. BTCPOP
- 亮点：聊天室式 P2P 借贷，可自定义利率和期限；平台会执行基础 KYC 审核。
- 风险提示：需自行评估借款人信用评分，建议小额多笔分散出借。
8. NEXO
- 亮点：持欧盟银行牌照，用户可立即获得法币到账；提供实体或虚拟借记卡，边借边刷。
- 利率模式：借贷利率 6.9% 起；出借稳定币年化最高 12%。
9. Unchained Capital
- 亮点：比特币原教旨主义者偏好，多签冷钱包托管抵押品，减少被盗风险。
- 费率：月息 1%–1.25%，放款额度升至抵押物价值的 50%。
10. BlockFi
- 亮点：美国纽约持牌机构，支持复利计息，灵活赎回。
- 额度：最低借款 5,000 美元，大额客户可定制利率。
11. Credible Friends
- 亮点：社交关系担保，仅能向通讯录里的好友出借 BTC，类似“熟人版花呗”。
- 适用场景：小额周转、低利率互助借贷，违约由平台先行垫付。
12. Coincheck（日本）
- 亮点：日区合规老牌，风控极致严格；支持 ETH、XRP 当抵押品；年利率 5% 固定。
- 注意：目前暂停新用户注册，老用户仍可借贷。
13. CoinLoan
- 亮点：LTV 高达 70%，支持 20 + 种加密资产做抵押；法币出借方也可赚利息。
- 门槛：最小出借额仅 50 美元，适合新手试水。
14. Lendingblock
- 亮点：专注 机构级加密对加密借贷，可为对冲基金提供多空双边的杠杆资产。
- Token 经济：平台代币 LND 用于支付借贷利息折扣。
15. Lendo
- 亮点：一站式生态，借贷＋加密钱包＋VISA 卡；目前已支持多链存取，BSC、ETH 双环境。
- 发展路线图：2025–2026 重点布局亚太市场。
风险与收益平衡：5 个核心指标
| 指标 | 过低 | 合理区间 | 过高需谨慎 |
|---|---|---|---|
| 抵押率 | < 30% (机会成本高) | 50%–65% | > 80% (波动风险大) |
| 年化利率 | < 3% (跑不赢通胀) | 6%–12% | > 20% (庞氏预警) |
| 平台合规 | 无牌照 / 匿名团队 | 注册+许可+审计报告 | 仅白字承诺 |
| 冻结期 | 无赎回期 | 7–30 天 | > 90 天（锁定资金） |
| 保险机制 | 无保险池 | 平台储备金/第三方承保 | 未披露 |
高频问答 FAQ
Q1：我需要上传征信报告吗？
A：去中心化平台仅看链上抵押资产，不查征信；中心化平台大多只需基础 KYC，少数大额用户会要求补充银行流水。
Q2：抵押币价急跌怎么办？
A：系统触发「追加保证金」提示；若未补仓，智能合约会在价格跌破清算线时自动卖出部分抵押币回收本金。提前设置止损订单或保持较低 LTV 是最佳对冲策略。
Q3：利息如何计税？
A：中国大陆暂将加密利息归入「偶然所得」，按 20% 代扣；若在海外，请查看当地政策，建议使用专业加密税务软件做账。
Q4：可以把抵押 NFT 换成流动性吗？
A：近年已有平台（NFTfi、BendDAO）支持用蓝筹 NFT（如 BAYC）抵押借贷 ETH，但 LTV 通常不超 40%，且清算迅速。
Q5：平台跑路资产怎么追？
A：优先选多签冷钱包 + 开源代码的去中心化协议；中心化平台则可关注是否购买了第三方保险（如 Lloyd’s、Nexus Mutual）。保留交易记录，必要时通过链上浏览器追踪资金。
写给 2025 年的你
加密借贷已从「极客玩物」晋级为「必备的链上理财工具」：
- 对 Hodler——囤币不动还能收息，免掉卖出踏空焦虑；
- 对交易者——快速放大杠杆，不错过任何行情机会；
- 对机构——盘活资产表，优化现金流，降低融资成本。
但在高利率与高收益的背后，风险管理永远是第一课。记住四大原则：
- 选择有牌照或开源审计的平台；
- 控制杠杆，留足安全垫；
- 分散出借，标的多、期限错配；
- 用硬件钱包私钥自持大额资产。
愿你在 2025 更聪明的链上世界，既拿住 Alpha，也拿稳利率。