核心关键词：OKX限价单、限价单上限、交易规则调整、API报错、2000万美元限制、多产品统一限额
政策生效倒计时：11月9日下午4点实施
为持续优化撮合性能并营造更稳定的交易市场，OKX将于11月9日下午4点（UTC+8）正式引入单笔限价单价值上限机制。未来，无论用户选择现货、杠杆、交割合约、永续合约还是期权，凡单笔挂单名义价值超过 2000万美元 均将被系统拒单；前台会直接提示「单笔限价单价值不能超过20,000,000 USD」。此改动同步生效于网页端、App端及API通道。
OKX 官方提醒：若您现有未成交订单贴价格后总额超限，请提前拆单或撤单，否则将在触发时排队失败。
交易体验将发生哪些变化？
1. 所有产品类型统一限额
过去不同产品常有独立的限价逻辑：现货展示的是「最小下单量」，永续合约又可能以「名义面值」计算。新规之后，「2000万美元」成为跨品类通用天花板，对高频做市、机构对冲、套利程序的部署逻辑影响最大。
2. API 报错代码清晰化
开发者调用 POST /api/v5/trade/order 时，如输入名义价值超限，接口会返回错误码 51185，JSON 字段完整描述「Order value exceeds 20,000,000 USD」。相比之前的模糊提示，更利于量化系统即时拆单。
3. 哪些工具不受影响？
| 工具名称 | 是否受限 |
|---|---|
| RFQ（一键询价） | ❌ |
| Nitro Spreads | ❌ |
这两项功能多用于大单隐秘交易，OKX 强调其仍保持原有自由度，避免机构客户因新规被动暴露意图。
常见场景案例：新规如何拆单更安全？
- 场景A：现货大额抄底
客户想一次性挂 3000 万美元买单。可直接拆分：
① 15,000,000 USD（触发成功）
② 5,000,000 USD 辅助深度
③ 10,000,000 USD 拆分两单各 5,000,000 USD，分批入场，减少滑点。 - 场景B：策略偏移对冲
永续合约熊市资金费率大幅上升，套利方需在交割合约做反向对冲 2500 万美元。新规下，系统将拒绝 2500 万美元挂单；可采用阶梯式 三档 833 万美元 限价单，利用盘口深度降低冲击成本。
👉 点这里直接查看实时深度和拆单工具，一分钟完成设置！
FAQ：关于限价单上限最常见的6个疑问
Q1：如果刚刚下的订单因超限被拒，手续费会扣除吗？
A：不会。系统未撮合前即拦截，不会收取任何手续费，余额也将即刻返还。
Q2：GM（网格做市）、TWAP 等自动工具会被限额波及吗？
A：会。任何最终生成的单笔限价单皆会受到 2000 万美元上限约束；此类策略应在参数层面预估名义价值，由程序拆单。
Q3：「吃单」是否仍受额度限制？
A：不受限。仅限价单有上限；市价单、计划触发后的市价单不受此次调整影响。
Q4：同一币种同时挂现货与永续合约多单，会合并计算吗？
A：不会。判定单笔指单条 clOrdId，与其他仓位无直接关联。
Q5：子账户是否独立计算 2000 万美元？
A：是，主账户和每个子账户共享各自独立的限额，便于机构做好权限隔离。
Q6：如何快速检测当前订单是否即将超限？
A：在订单参数输入时即可看到实时名义价值估算；若值 > 20,000,000，前端会高亮提示，无需提交即可校正。
从“交易规则”到“策略升级”：提前布局的3条建议
- 量化团队：更新拆单引擎，把单笔名义值 ≤ 1900 万美元设为硬阈值，留出 5% 缓冲区防止行情波动导致超限。
- 个人用户：巧用「冰山委托」或「只挂单」功能，将大单隐藏在深度中，降低滑点及市场冲击。
- API 高频：在代码层增加对错误码 51185 的异常捕获，自动拆解为符合规则的子单并循环提交，如同步监控未能成交部分，实现无缝迁移。
进阶福利：一站式助你适应新规则
👉 立即体验可视化拆单与深度分析工具，30 秒生成合规拆分方案，无需再手动计算！