关键词:SNx 挖矿、合成资产收益、合成资产套利、SNx 质押、DeFi 年化
将 SNx 交给钱包落灰,等同于错过打开 DeFi 世界的多把钥匙。本篇用不到 2,000 字,带你看清一整套模块化「赚钱地图」:从 Synthetix 原生抵押池 24% 的主网收益率,到借贷协议 30% 的灵活年化,配合短线套利与流动性奖励,真正实现 一币多挖、一鱼多吃。
质押 SNx:主矿池的 24% 保底收益
Synthetix 的「原教旨」玩法只有两步:
- 在 官方质押页面 锁定 SNx,生成 sUSD 稳定币;
- 动态管理债务池来获得两部分奖励:
• 全网合成资产交易量 0.3% 的手续费分成(按周发放 sUSD)
• 通胀释放的 SNx 激励(当周解锁 1/52,剩余线性解锁 1 年)
注意事项:债务池波动会导致负债失衡,务必在每周三「结算日」前手动调仓。
Yearn 托管理财:4.7% 的无脑懒人包
不想天天盯盘?把 SNx 委托给 Yearn 托管,系统自动帮你调仓债务池,手续费 + SNx 激励照拿,但平台会抽 2% 管理费 + 20% 绩效分红。适合“锁仓党”被动吃息。
做空套利:72%–65% 的无风险「两头吃」
1. 反向合成资产(iBTC/iETH)
先在 Kwenta 交易平台 开空 iBTC 或 iETH;同时在中心化所现货做多对应币种。
• iBTC 空池 APY:72.9%
• iETH 空池 APY:65.8%
由于 多空仓位天然对冲,净赚 Synthetix 提供的空头补贴,实现 Delta≈0 的稳赚套利。记得用 1:1 的对冲比例,留足 5% 缓冲空间即可。
2. TC 短激励
TC 是去中心化原油合成资产,目前空头奖励年化可达 80%+,波动剧烈,适合短线高手短平快进出。
流动性挖矿:把 sUSD 拿到哪里最赚?
1. 美股合成资产-Balancer
Trading Tesla、FAANG 不必开美股账户,sTSLA、sAAPL、sGOOG 等已 1:1 映射。
1:4 的资产/稳定币配比加入 Balancer 流动性池,换取 BPT LP Token,再拿到官网质押领取 SNx + swap fee 双收益。
代表案例:sGOOG/SUSD 池周收益 ≈ 10%(不含无常因素)。
2. 稳定币对-Curve
在 Curve 把 sUSD 跟 DAI、USDC、USDT 组合进 sUSD 四币池(Dai + USDC + USDT + sUSD)。
收益构成:
• Curve 平台交易手续费
• CRV 挖矿奖励
• Synthetix 每周流动性空投
年化区间:8%–15%(随主网流动性及 CRV 价格浮动)。
3. DHT 双挖-Uniswap v2
为 DHT/sUSD 提供流动性,每 1,000 美元 TVL 一周可获:
• 5 DHT + 3 SNx
• Uniswap swap fee 利润
实操提示:使用限时激励窗口(通常 60 天一轮)集中火力,避免锁仓过久。
借贷杠杆:30% 利率拆解
平台 | 抵押率 | 当前年化 | 说明 |
---|---|---|---|
AAVE | 50% | 2.61% | 主流去中心化借贷,随借随还,利率稳定 |
Celsius | 50% | 30% | CeFi 理财平台 SNx 专属通道,提前赎回需 24h |
风险提示:Celsius 的 30% 高息来自补贴,量满即降;分批入场降低一次性锁定风险。
全流程案例:小仓位也能滚动放大
操作背景:用户持有 2,000 SNx(≈800 美元)。
步骤拆解:
- 质押 1,500 SNx → 生成 600 sUSD(CR=400%)
- 300 sUSD 加入 Curve sUSD 池 → 周流动年化 12%
- 250 sUSD 在 Kwenta 做空 iBTC,同期现货对冲 BTC → 无风险 72% 年化
- 剩余 50 sUSD 做机动仓位(加杠杆或再质押)
月度滚动后,预期综合年化 34%–42%,子弹全部留在链上,不留空仓。
FAQ:快问快答
Q1:债务池大幅变动时,如何快速判断需不需要调仓?
A:记住 红线 C-ratio<300%。每周三官方结算快照前,系统会提示需补充多少 SNx,或在官网的开源监控面板看实时 C 值即可。
Q2:Balancer 流动性无常损失高吗?
A:由于 sGOOG、sTSLA 等美股合成资产对价格锚定稳定,波动远小于主流加密币,实施对冲后,无常损失可忽略。
Q3:Curve 四币池的年化极易跌,原因是什么?
A:TVL 与 CRV 激励双重因素:大量新资金流入,稀释奖励;CRV 价格下跌直接导致收益缩水。可在 接近 15% 时逐步加仓,低于 8% 时逐步减仓 做动态再平衡。
Q4:Celsius 年化 30% 为何数值如此高?
A:平台吸收“币种冷启动”资金时,提前烧钱补贴抢流动性;总量到达拐点后利率自然回归。务必关注官方公告,提前预约赎回防止断崖下挫。
Q5:Yearn 的 4.77% 计入管理费后,到手实际多少?
A:4.77% 已是扣除 2% 管理费后的 净收益率,外加 20% 利润分成只在赎回时扣除,不影响每日报价。
结束语:把工作流串成一条链
如果你能把「质押—借贷—套利—流动性挖矿」四大环节串成闭环,便可在不流失 SNx 所有权 的前提下,把闲置 Token 的被动收入拉到 30% 以上。学会把风险切小片、把收益装进口袋,才是链上老手的核心技能。现在,就从打开官方挖矿面板开始。