2025年盛夏，一条简短的招聘启事让沉寂已久的加密市场再次沸腾——美国顶级做市商 Virtu Financial 在LinkedIn发布“周末加密货币交易员”职位。看似寻常的人事动态，背后却隐藏着华尔街传统力量对加密世界的复杂态度：市场机会肉眼可见，但对现有服务商仍心存疑虑。本篇深度解析Virtu的最新动向、战略布局及对整个加密生态的潜在影响。
Virtu连环动作：从“合作”到“招人”步步为营
与Citadel证券牵手，携手红杉资本、Paradigm
早在两个月前，Virtu即宣布联合Citadel Securities，并引入红杉资本、加密原生基金Paradigm，启动加密货币市场结构升级计划。四方成立的开发小组瞄准三大痛点：
- 流动性碎片化：主流交易所价差过大，机构难以大规模进出。
- 托管与风控短板：传统券商风控系统尚未完全兼容链上资产。
- 合规审计缺口：缺乏统一透明的审计标准，阻碍养老金、险资长线配置。
“周末交易员”职位暴露市场差异
与7×24小时的加密市场不同，传统股票交易时段仅限工作日。此次招聘强调“非典型排班”与“可信执行”，折射Virtu已意识到：
- 加密货币交易需全天候做市，人力成本高于传统股票。
- 周末及深夜波动剧烈，必须配备资深交易员与算法工程师实时值守，避免闪崩。
CEO的真心话：为什么“看不起”现有加密服务商？
在Piper Sandler年度交易大会现场，Virtu首席执行官Douglas Cifu直言：
“我们看见巨大的做市机会，但对这个行业的现有公司几乎无信心。与Citadel的合作，正是想从零重塑市场规则。”
这番表态意味深长，背后有三重潜台词：
- 规模与风控双硬伤
头部加密交易所日均交易量虽逼近纽交所，但撮合深度、风控模型、保险储备距传统交易所仍有差距。Virtu认为，若把高频做市策略直接移植，将暴露于“猝死”级风险。 - 受监管真空困扰
美SEC对现货ETF一再推迟，令Virtu对行业合规路径疑虑重重。相比期货ETF已获批，现货工具仍缺明晰法律框架，做市商无法标准化对冲。 - 做市算法落后两级
传统市场微秒级撮合已成常态，而链上交易仍受限于Gas拍卖与矿工可提取价值（MEV），价格延迟远超主流交易所T+0级别。
不止做市：Virtu的多元加密布局地图
| 场景 | 参与方 | Virtu角色 | 阶段进展 |
|---|---|---|---|
| GBTC转型现货ETF | Grayscale | 授权参与者AP | 因SEC否决暂止 |
| 加密整体市场结构升级 | Citadel + 红杉 + Paradigm | 做市技术输出 | 开发中 |
| 周末流动性提供 | － | 新晋交易员 | 招聘ing |
此外，据接近Virtu的投行人士透露，公司已在特拉华州注册一家名为“Virtu Digital Markets LLC”的子公司，专注为机构客户定制加密货币OTC大单服务。招聘广告中的“编程能力加分项”即暗示该单元需要量化程序员，大概率与链上智能路由、长尾资产做市有关。
连锁示范效应：传统金控集体“抢滩”
Virtu并非孤例。近半年，华尔街巨头陆续出手：
- Jane Street：通过Clearpool协议借入2500万USDC，进军DeFi
- Goldman Sachs：首笔比特币抵押贷款落地，利率较传统资产仅高25–50基点
- 摩根大通JPMorgan：内部托管系统完成以太坊升级，数万高端客户可直接交易加密资产
对比之下，Virtu的打法更垂直：专注高频做市+深度流动性+固收衍生品三位一体，试图用传统证券市场的“压舱石”经验，打磨一块完善的加密业务拼图。
FAQ：关于Virtu入场的五个必问必答
1. Virtu为何偏要亲自招人，而不外包给现有加密交易所？
大规模机构资金无法放心把风险敞口交予受监管较弱的平台。自营团队能复用Virtu二十年积累的风控代码与合规流程，降低对手方风险。
2. 周末交易员必须具备哪些核心技能？
- 熟练Python/C++（撮合引擎链路优化）
- 理解永续合约资金费率机制与MEV套利流程
- 具备传统证券“闭市波动”应急经验，可在缺乏全盘深度行情时做决策。
3. Virtu入场的直接受益代币/赛道？
受益优先顺序：现货BTC/ETH（最合规标的）→ 以它们为抵押的主流稳定币交易对→ 高流动性公链（可降低链上结算风险）。小众NFT、Meme币短期不在范围。
4. 如果SEC再次推迟现货ETF，Virtu计划会搁浅吗？
公司疑似采取“两条腿走路”——一边等待ETF审批，一边拓展合规OTC暗池，先服务对冲基金、家族办公室，首批交易量目标10亿美元/月。
5. 个人投资者如何捕捉这波流动性红利？
可关注三大指标：
- 深度流动性池：挂单位置价差收窄至0.05%以内；
- 24h链上转账笔数陡增3倍以上；
- API延迟降低，表明大型做市商已介入。
👉 一键监控流动性变化，绝不错过任何机构入场信号！
写在最后：信心难题终要靠时间与制度解决
Virtu Financial的招聘动作像是一面镜子，映照出2025年华尔街的真实心态：
- 拥抱加密的技术与需求近在咫尺，24小时交易、高波动率、跨境结算对做市商极具诱惑；
- 对行业现有信心赤字同样赤裸，从托管、审计到监管路径，却仍要传统力量“搭把手”。
用Douglas Cifu的话说：“这不是一次赶时髦的投机，而是一场制度建设马拉松。”
当技术迭代、法规成熟、交易员水准追上传统金融的那一天，华尔街与加密货币终将不再是彼此的“外部人”，而是同一条流动性大河上的左右岸。